Kruk wraca na rynek długu z drugim programem emisji publicznych
Windykacyjna grupa szykuje kolejną ofertę kierowaną do inwestorów indywidualnych z rynku Catalyst. W środę 12 listopada Kruk złożył do Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny na kwotę 150 mln zł.
Kruk chce wrócić na rynek długu z kolejnymi publicznymi emisjami. Zgodnie zapowiedziami, windykacyjna spółka złożyła w środę do Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny. Będzie to drugi program publicznych emisji obligacji Kruka. Szczegóły nie są jeszcze znane, warunki poszczególnych emisji będą ustalane indywidualnie. Równolegle spółka ogłosiła zamiar przeprowadzenia prywatnej emisji niezabezpieczonych obligacji serii U3 za kwotę 35 mln zł. Środki finansowe pozyskane z emisji mają być przeznaczone na zakup pakietów wierzytelności, refinansowanie zadłużenia lub sfinansowanie rozwoju przez akwizycje. Termin wykupu ustalono na 3 grudnia 2020 roku.
Poprzedni program z myślą o inwestorach indywidualnych Kruk uchwalił jeszcze w listopadzie 2013 roku. Spółka skorzystała z niego tylko w niewielkim stopniu, bo z puli 150 mln zł wyemitowała obligacje na kwotę 15 mln zł. Zainteresowanie inwestorów grudniową ofertą 150 tys. sztuk obligacji serii T1 przekroczyło wówczas liczbę oferowanych obligacji. Stopa redukcji wyniosła 66 proc. Z oferty skorzystało 360 inwestorów. Oprocentowanie papierów KRU1217 to WIBOR 3M plus marża 4 proc. Kruk przeznaczył pozyskane środki na sfinansowanie działalności podmiotów z grupy kapitałowej.
Termin ważności pierwszego programu upłynął na początku listopada. Przedstawiciele Kruka wielokrotnie na przestrzeni tego roku powtarzali, że emisje uzależnione od okazji na rynku wierzytelności i potrzeb finansowych. W środę spółka podała, że nakłady na portfele wierzytelności wyniosły 355 mln zł. W ujęciu r/r oznacza to wzrost o 1/4. W samym III kwartale na ten cel poszło 42 mln zł. Łącznie inwestycje po trzech kwartałach 2014 stanowią 97 proc. nakładów w całym 2013 roku. Podczas środowej konferencji prasowej, zarząd Kruka zasygnalizował, że na rynku jest planowanych kilka dużych transakcji na kilkaset milionów złotych, których nie chce przegapić.
Grupa Kruk na koniec września br. posiadała limity kredytowe o łącznej wartości 430 mln zł, z czego 240 mln zł jest wykorzystane. Wartość wyemitowanych obligacji wyniosła 475 mln zł. Dług odsetkowy netto na koniec okresu wyniósł 677 mln zł, wobec 759 mln zł na koniec pierwszego półrocza 2014 roku. Wskaźnik zadłużenia (dług odsetkowy netto do kapitałów własnych) wynosił 1,2 na koniec września 2014 roku, wobec 1,4 na koniec czerwca 2014 r.
>> Rentowność poszczególnych papierów dłużnych Kruka możesz bardzo szybko i łatwo sprawdzić w serwisie. >> Skorzystaj z najlepszego w Polsce kalkulatora rentowności netto obligacji notowanych na Catalyst.